Bitcoin como garantía de un préstamo: cuándo no se pagan impuestos en Austria

Bitcoin como garantía de un préstamo: cuándo no se pagan impuestos en Austria

Tener bitcoin, necesitar liquidez y no vender los coins: los préstamos con criptomonedas prometen exactamente ese modelo. El inversor deposita bitcoin como garantía y recibe a cambio euros o stablecoins en forma de préstamo. En el plano fiscal, lo decisivo es qué ocurre realmente con los bitcoin.

Una simple pignoración, en la que el inversor sigue siendo propietario económico y los coins no se venden ni se permutan por otro bien, no genera en principio todavía un hecho imponible de realización.

El impuesto sobre bitcoin nace en principio con la realización

La normativa fiscal austriaca sobre criptomonedas grava en particular:

• la venta a cambio de euros,
• la permuta por divisas extranjeras,
• la permuta por otros bienes,
• el uso para pagar servicios.

Una permuta de cripto por cripto, en cambio, sigue siendo en principio fiscalmente neutra. Si los bitcoin únicamente se pignoran como garantía o se bloquean técnicamente, sin que se transmita la propiedad económica, falta en principio esa venta o permuta.

El préstamo abonado no es automáticamente un ingreso por bitcoin

Un ejemplo:

• valor de los bitcoin: 50.000 euros
• el inversor deposita los coins como garantía
• importe del préstamo: 20.000 euros

Los 20.000 euros no son en principio un ingreso por la venta de los bitcoin, sino el desembolso de un préstamo que deberá devolverse más adelante. Por eso las plusvalías de cotización acumuladas hasta ese momento no se realizan en principio con la mera contratación del crédito.

La liquidación del bitcoin es el punto crítico

Eso puede cambiar si el precio de bitcoin cae y el prestamista ejecuta los coins depositados. Si los bitcoin se venden en el marco de una liquidación o se transmiten definitivamente al prestamista, puede surgir un hecho imponible de realización.

Ejemplo:

• coste de adquisición de los BTC depositados: 15.000 euros
• valor en el momento de la liquidación: 40.000 euros
• realización económica de los BTC para amortizar el préstamo

Entonces puede generarse en principio una ganancia imponible en bitcoin de 25.000 euros. Para el patrimonio nuevo sujeto a tributación rige en principio el tipo especial del 27,5 %.

La redacción del contrato de préstamo con bitcoin es decisiva

No todos los productos denominados «Bitcoin-backed loan» funcionan igual desde el punto de vista jurídico.

Conviene comprobar en particular lo siguiente:

• ¿Sigue siendo el cliente propietario económico de los BTC?
• ¿Los bitcoin solo se pignoran o se transmiten realmente?
• ¿Puede el prestamista reutilizar los coins?
• ¿Existe un derecho a la devolución de los mismos coins o solo de una cantidad equivalente?
• ¿Qué ocurre en caso de ajuste de garantías?
• ¿Cuándo puede liquidarse la garantía?

Si el inversor permuta económicamente sus bitcoin por otro activo ya al inicio del contrato, la valoración fiscal puede ser distinta.

Los intereses no son coste de adquisición del bitcoin

Los intereses del préstamo guardan relación en principio con la financiación y no con la adquisición de los bitcoin ya existentes. En el patrimonio mobiliario privado, la deducción de los gastos de financiación está en principio muy limitada. Por eso un préstamo con bitcoin no debería considerarse un instrumento de planificación fiscal solo por los posibles costes de intereses.

Conclusión sobre el bitcoin como garantía de un préstamo en Austria

Depositar bitcoin como garantía de un préstamo no genera en principio todavía una ganancia imponible en bitcoin en Austria, siempre que los coins sirvan únicamente de garantía y no se produzca ninguna venta ni ningún cambio de propiedad relevante a efectos fiscales. La situación se vuelve delicada sobre todo en una liquidación posterior o en una configuración contractual en la que los bitcoin se transmiten económicamente desde el principio.