Krypto-Haltefrist und Bestandsschutz: Warum der 31. Dezember 2026 im Referentenentwurf zum Stichtag wird

Wenn du deine Kryptowerte vor dem 31. Dezember 2026 gekauft hast oder bis dahin kaufst, bleibt für sie nach heutigem Entwurfsstand alles beim Alten: ein Jahr halten, danach steuerfrei verkaufen. Erst Kryptowerte, die nach dem 31. Dezember 2026 angeschafft werden oder zufließen, sollen unter die neue Besteuerung als Einkünfte aus Kapitalvermögen fallen. Das steht in einem Referentenentwurf des Bundesfinanzministeriums von Mitte August, über den die WELT am 8. September 2026 zuerst berichtet hat. Beschlossen ist davon noch nichts, und genau diese beiden Halbsätze zusammen ergeben deine Lage: ein datierter Stichtag in einem Papier, das den Gesetzgebungsweg noch vor sich hat.

Dieser Artikel ordnet ein, was der Entwurf für einen laufenden Sparplan, für gestaffelte Käufe und für Coins aus Staking und Lending bedeutet, welche Nachweise du jetzt sichern solltest und warum unsere eigene Meldung von gestern auf den ersten Blick das Gegenteil sagt.

Krypto-Haltefrist, Bestandsschutz und Stichtag: die Rechtslage 2026 im Überblick

Solange kein Gesetz in Kraft ist, gilt die heutige Regelung unverändert weiter. Gewinne aus dem Verkauf von Kryptowährungen im Privatvermögen sind nach § 23 EStG steuerpflichtig, wenn zwischen Anschaffung und Verkauf weniger als ein Jahr liegt. Wer länger als ein Jahr hält, verkauft steuerfrei. Diese 1-Jahres-Haltefrist gilt für Bitcoin ebenso wie für jeden anderen Coin im Privatvermögen.

Für Krypto-Anleger heißt das ganz praktisch: An deiner Steuererklärung für das Jahr 2026 ändert der Referentenentwurf nichts. Krypto-Gewinne, die du in diesem Jahr innerhalb der Jahresfrist realisierst, versteuerst du weiterhin mit deinem persönlichen Einkommensteuersatz, und Verkäufe nach Ablauf der Frist bleiben steuerfrei. Die Steueränderung, über die hier gesprochen wird, würde frühestens Anschaffungen des Jahres 2027 betreffen.

Wichtig ist der Unterschied zwischen kurzfristiger Spekulation und langfristigem Halten, weil er heute über die Steuerlast entscheidet und im Entwurf gerade eingeebnet würde. Genau das macht den Stichtag für Bitcoin-Halter mit großen Krypto-Beständen zur Rechenaufgabe: Der Wert der alten Regelung steigt mit jedem Jahr, das eine Position ohnehin liegen bleibt.

Was der Referentenentwurf zur Krypto-Haltefrist konkret festlegt

Ein Referentenentwurf ist die Arbeitsfassung eines Gesetzes, die ein Fachreferat im zuständigen Ministerium schreibt, bevor Kabinett, Bundestag und Bundesrat überhaupt damit befasst werden. Er ist kein geltendes Recht, sondern die erste Stelle, an der eine politische Absicht Paragrafen und Daten bekommt.

Nach der Wiedergabe des WELT-Berichts enthält dieser Entwurf drei Festlegungen, die vorher nicht öffentlich waren. Erstens sollen Gewinne aus dem Verkauf von Kryptowerten künftig unabhängig von der Haltedauer steuerpflichtig sein und als Einkünfte aus Kapitalvermögen grundsätzlich der Abgeltungsteuer unterliegen. Zweitens soll das Gesetz zum 1. Januar 2027 in Kraft treten. Drittens sollen die neuen Vorschriften ausschließlich Kryptowerte erfassen, die nach dem 31. Dezember 2026 angeschafft oder zugeflossen sind.

Die Begründung, die der Entwurf laut dem Bericht mitliefert, ist bemerkenswert nüchtern: Kryptowerte ähnelten wegen ihrer spekulativen Nutzung, ihrer hohen Liquidität und der fehlenden Abnutzung eher klassischen Kapitalanlagen als gewöhnlichen Wirtschaftsgütern. Damit fällt die dogmatische Grundlage der heutigen Behandlung weg. Bislang gelten Bitcoin und andere Coins im Privatvermögen als „andere Wirtschaftsgüter“, deren Verkauf nach § 23 des Einkommensteuergesetzes ein privates Veräußerungsgeschäft ist.

Warum der 31. Dezember 2026 der entscheidende Stichtag ist

Die einjährige Haltefrist, oft auch 1-Jahres-Regel oder Spekulationsfrist genannt, ist die Zeitspanne zwischen Anschaffung und Verkauf, nach deren Ablauf ein Gewinn im Privatvermögen steuerfrei bleibt. Diese Frist hängt am Anschaffungszeitpunkt der einzelnen Coins, nicht an deinem Verkaufsdatum und auch nicht am Kalenderjahr.

Genau deshalb wirkt der Stichtag im Entwurf wie eine Trennlinie quer durch dein Depot. Ein Bitcoin, den du im März 2025 gekauft hast, wäre Altbestand. Ein Bitcoin, den du am 15. Dezember 2026 kaufst, wäre ebenfalls Altbestand, obwohl seine Jahresfrist erst im Dezember 2027 abläuft. Der Kauf vom 3. Januar 2027 wäre Neubestand und damit nach dem Entwurf steuerpflichtig, egal wie lange du ihn liegen lässt.

Für dich heißt das: Maßgeblich ist der Tag, an dem du kaufst, nicht der Tag, an dem die Frist abläuft. Wer ohnehin plante, seine Position im ersten Quartal 2027 aufzustocken, hat mit dem Entwurfsstand ein Argument, diesen Kauf vorzuziehen. Wer über eine Vermögensfrage dieser Größenordnung entscheidet, sollte allerdings zwei Dinge auseinanderhalten: Der Stichtag steht in einem Entwurf, deine Kaufentscheidung dagegen ist real und kostet Geld.

Ein zweiter Punkt wird in der Debatte oft übersehen. Die Freigrenze von 1.000 Euro für private Veräußerungsgeschäfte nach § 23 EStG ist eine Freigrenze, kein Freibetrag: Wer sie um einen Euro überschreitet, versteuert den gesamten Gewinn, nicht nur den übersteigenden Teil. Diese Freigrenze hängt an der heutigen Systematik. Wandern Kryptowerte in die Kapitaleinkünfte, greift dort stattdessen der Sparer-Pauschbetrag, der für alle Kapitalerträge zusammen gilt und den viele Anleger mit Zinsen und Dividenden längst ausschöpfen.

Gibt es in Deutschland Bestandsschutz für deine Altbestände?

Bestandsschutz bedeutet im Steuerrecht, dass eine neue Regel nur für künftige Sachverhalte gilt und bereits erworbene Positionen nach dem alten Recht behandelt werden. Nach der bisherigen Berichterstattung sieht der Referentenentwurf genau das vor: Die Bundesregierung würde auf eine rückwirkende Einbeziehung bestehender Bestände verzichten.

Das ist die inhaltlich wichtigste Nachricht dieses Entwurfs, und sie ist die Entwarnung für alle, die seit Jahren halten. Bis zum 8. September 2026 war offen, ob Altbestände überhaupt geschützt würden. Das Fachportal extraETF hatte diese Frage im Juli ausdrücklich als ungeklärt bezeichnet und den Bestandsschutz als „für viele Anleger die wichtigste Frage“ benannt. Der Entwurf beantwortet sie erstmals mit einem Datum.

Juristisch ist dieser Weg naheliegend. Der Vertrauensschutz ist ein Verfassungsgrundsatz, der belastende Rückwirkung nur in engen Grenzen zulässt, und der Gesetzgeber hat ihn bei vergleichbaren Reformen bereits angewandt. Als 2009 die Abgeltungsteuer eingeführt wurde, blieben Altbestände von Aktien und Fonds unter der alten Spekulationsfrist. Eine Garantie ist die Parallele nicht, aber sie erklärt, warum ein Entwurf mit Stichtag wahrscheinlicher ist als eine Reform, die rückwirkend alles erfasst.

Wann wird die Krypto-Haltefrist abgeschafft, und wann greift der Steuerabzug?

Der Entwurf trennt zwei Termine, die in der öffentlichen Diskussion regelmäßig zusammenfallen. Das Gesetz selbst soll zum 1. Januar 2027 in Kraft treten. Der tatsächliche Steuerabzug an der Quelle, bei dem die Krypto-Dienstleister die Steuer direkt einbehalten und an den Fiskus abführen, soll laut dem Bericht erst im Januar 2028 beginnen.

Diese Übergangszeit ist keine Großzügigkeit, sondern ein technisches Zugeständnis. Eine Börse kann nur dann korrekt einbehalten, wenn sie weiß, wann und zu welchem Preis du deine Coins angeschafft hast. Bei Beständen, die aus einer eigenen Wallet oder von einer anderen Plattform eingeliefert wurden, weiß sie das nicht. Der Entwurf sieht deshalb vor, dass die Dienstleister teilweise auf deine eigenen Angaben zu Anschaffungszeitpunkt und Anschaffungskosten zurückgreifen dürfen.

Und wenn sich diese Angaben nicht feststellen lassen? Dann soll eine pauschale Bemessungsgrundlage greifen: ein Steuerabzug nach 50 Prozent der Einnahmen aus der Veräußerung. Gemeint ist damit nicht ein Steuersatz von 50 Prozent, sondern die Annahme, dass die Hälfte deines Verkaufserlöses Gewinn war. Wer eine Position mit geringem Kursplus verkauft und keine Belege beibringt, würde damit deutlich zu viel versteuern und müsste sich das Geld über die Steuererklärung zurückholen. Das ist der eigentliche Grund, warum deine Anschaffungsnachweise ab jetzt Geld wert sind.

Was der Stichtag für deinen laufenden Bitcoin-Sparplan bedeutet

Ein Sparplan kauft nicht einmal, sondern jeden Monat, und jede dieser Ausführungen ist eine eigene Anschaffung mit eigenem Datum. Läuft dein Sparplan über den Jahreswechsel 2026/2027 hinweg, zerfällt er nach dem Entwurfsstand in zwei Gruppen: Alle Raten bis einschließlich Dezember 2026 wären Altbestand mit Haltefrist, alle Raten ab Januar 2027 wären Neubestand unter der Abgeltungsteuer.

In der Praxis bedeutet das vor allem Buchhaltung. Beim Verkauf gilt für Kryptowerte in derselben Wallet üblicherweise das FIFO-Prinzip, bei dem die zuerst gekauften Coins als zuerst verkauft gelten. Wenn zwei Steuerregime nebeneinander bestehen, entscheidet die Zuordnung darüber, ob ein Verkauf steuerfrei ist oder der Abgeltungsteuer unterliegt. Wie Haltefrist, FIFO und Freigrenze bei monatlichen Käufen zusammenspielen, haben wir in unserem Leitfaden zum Bitcoin-Sparplan und der Steuer ausführlich durchgerechnet.

Ein sauberes Verzeichnis deiner Käufe ist damit nicht mehr nur eine Fleißaufgabe für die Steuererklärung, sondern der Nachweis, in welchen Topf eine Position gehört. Wer das nicht in einer Tabelle führen will, findet in unserem Vergleich der Krypto-Steuer-Tools und Portfolio-Tracker Programme, die Anschaffungsdaten automatisch aus den Börsen ziehen und FIFO-Verkäufe korrekt zuordnen.

Staking, Lending und Airdrops: Was zufließt, zählt ab dem Stichtag

Der Entwurf betrifft nach der Berichterstattung nicht nur Käufe. Erträge aus klassischem Lending, also dem verzinsten Verleihen von Coins, und aus passivem Staking, bei dem du Coins zur Absicherung eines Netzwerks hinterlegst und dafür neue Einheiten erhältst, sollen künftig als Kapitalerträge besteuert werden. Auch dafür ist offenbar eine Übergangsregel vorgesehen, die an denselben Stichtag anknüpft: Erfasst werden Kryptowerte, die nach dem 31. Dezember 2026 zufließen.

Der Unterschied zum Kauf liegt im Wort „zufließen“. Bei einer Staking-Belohnung gibt es keinen Kaufzeitpunkt, den du selbst bestimmst; maßgeblich ist der Tag, an dem die Einheiten in deiner Verfügungsmacht landen. Wer seine Belohnungen über Monate im Vertrag stehen lässt und erst später abruft, verschiebt damit möglicherweise den Zufluss über den Stichtag hinaus. Ob diese Auslegung trägt, hängt an der Endfassung des Gesetzes und an der Frage, ab wann steuerlich Verfügungsmacht besteht. Für eine Entscheidung über größere Beträge ist das ein Fall für die Steuerberatung, nicht für eine Faustregel.

Welche Kryptowerte der Entwurf ausdrücklich ausnimmt

Die neue Kategorie, um die der Entwurf gebaut ist, heißt laut Bericht „Tauschkryptowerte“. Nicht jedes digitale Asset fällt darunter. Ausgenommen sein sollen unter anderem Non-Fungible Token, also nicht austauschbare Token, die ein einzelnes digitales Objekt abbilden, außerdem Security-Token, die ein verbrieftes Recht wie eine Anleihe oder einen Anteil digital abbilden, sowie sonstige Kryptowerte, die einen realen Wert vermitteln sollen. Auch bestimmte Stablecoins sollen nicht in die neue Kategorie fallen.

Diese Abgrenzung ist mehr als eine Fußnote, denn sie entscheidet mit, welcher Teil deines Portfolios überhaupt betroffen wäre. Zugleich ist es der Punkt, an dem sich ein Entwurf im weiteren Verfahren erfahrungsgemäß am stärksten verändert: Definitionen, die eine ganze Anlageklasse ein- oder ausschließen, ziehen im Beteiligungsverfahren die meisten Stellungnahmen auf sich.

Abgeltungsteuer oder persönlicher Satz: 21.100 Euro auf denselben Gewinn

Dass der Entwurf den Weg über die Abgeltungsteuer geht, ist keine Nebensache. Vor dem Referentenentwurf lagen zwei Modelle auf dem Tisch: das Modell des Kabinetts vom 6. Juli 2026, das Kryptogewinne zu Kapitaleinkünften nach § 20 EStG macht, und ein Entwurf im Bundestag (Drucksache 21/5752 vom 5. Mai 2026), der Kryptowerte in § 23 EStG belässt, die Jahresfrist aber streicht. Dann gilt der persönliche Steuersatz. Die folgende Rechnung unterstellt einen Verkauf mit 100.000 Euro Gewinn nach mehr als zwölf Monaten Haltedauer, ohne Kirchensteuer und ohne weitere private Veräußerungsgeschäfte im selben Jahr.

Zwischen dem Modell des Ministeriums und dem Entwurf im Spitzensatz liegen damit 21.100 Euro auf denselben Gewinn. Ein Detail fehlt in den meisten Darstellungen: Der Solidaritätszuschlag wirkt in beiden Modellen unterschiedlich. Auf die Abgeltungsteuer wird er ohne Freigrenze erhoben, auf die veranlagte Einkommensteuer erst oberhalb einer Freigrenze. Bei Grenzsteuersätzen von 42 und 45 Prozent ist diese Freigrenze deutlich überschritten. Bei kleineren Gewinnen und niedrigem übrigem Einkommen kann die Rechnung anders aussehen.

Die Abgeltungsteuer hat noch eine zweite Seite, die die Debatte auf den Kopf stellt. Der CDU-Abgeordnete Olav Gutting hat am 31. Juli 2026 vorgerechnet, was das Modell für kurzfristige Verkäufer bedeutet: Wer heute innerhalb der Jahresfrist verkauft, zahlt seinen persönlichen Satz von bis zu 45 Prozent. Mit der Abgeltungsteuer wären es pauschal 25 Prozent zuzüglich Soli. Die Reform würde also kurzfristige Händler mit hohem Einkommen entlasten und Langfristanleger belasten, die bisher nach zwölf Monaten steuerfrei verkaufen konnten.

Warum unsere Meldung von gestern etwas anderes sagt, und beides stimmt

Am 7. September 2026 haben wir berichtet, dass das Einkommensteuer-Reformgesetz 2027, das das Bundeskabinett am 2. September passieren ließ, § 23 EStG unberührt lässt und die Krypto-Haltefrist damit vorerst bleibt. Das war richtig und ist es weiterhin. Ein Kabinettsbeschluss betrifft genau das Gesetz, das auf dem Tisch liegt, und in diesem Gesetz stand zur Haltefrist nichts.

Der Referentenentwurf, um den es hier geht, ist ein anderes Papier aus einem anderen Verfahrensschritt. Er befindet sich laut Bericht in der sogenannten Frühkoordinierung, also in der frühen Abstimmung zwischen Bundeskanzleramt und beteiligten Ministerien, und war am 2. September nicht Gegenstand des Kabinettsbeschlusses. Zwei Aussagen, die sich zu widersprechen scheinen, beschreiben also zwei verschiedene Vorgänge.

Diese Doppelspur ist typisch für die Krypto-Besteuerung in Deutschland und der Grund, warum Schlagzeilen zu diesem Thema so oft gegeneinander stehen. Die politische Absicht ist seit dem Regierungsentwurf zum Bundeshaushalt 2027 belegt, den Finanzminister Lars Klingbeil im Juli 2026 in der Bundespressekonferenz selbst erläutert hat. Der Weg dorthin läuft über mehrere Gesetzgebungsvorhaben parallel, und nur eines davon trägt zu einem gegebenen Zeitpunkt die Krypto-Regeln.

Für die Einordnung hilft eine einfache Reihenfolge. Am Anfang stand der Haushaltsentwurf mit der angekündigten Krypto-Steuerreform. Daraus wird ein Referentenentwurf im Ministerium, wie er nun für Mitte August 2026 belegt ist. Aus ihm wird nach der Ressortabstimmung ein Regierungsentwurf, den das Kabinett beschließt, und erst der geht als Gesetzentwurf in Bundestag und Bundesrat. Jede dieser Stufen kann Fristen, Definitionen und den Bestandsschutz noch verschieben.

Wer die Folgen für die eigenen Kryptogewinne abschätzen will, sollte deshalb nicht jede Schlagzeile als Entscheidung lesen, sondern darauf achten, welche Stufe eine Meldung gerade beschreibt. Wir verfolgen dieses Verfahren im Cluster zur Krypto-Besteuerung weiter und halten die Termine dort fest.

Gibt es ab 2027 eine Kryptosteuer in Deutschland?

Eine Kryptosteuer als eigene Abgabe gibt es nicht und soll es auch nach dem Entwurf nicht geben. Was sich ändern würde, ist die Einordnung: weg von den privaten Veräußerungsgeschäften nach § 23 EStG, hin zu den Einkünften aus Kapitalvermögen mit Abgeltungsteuer. Gewinne aus Krypto sind auch heute schon steuerpflichtig, wenn du innerhalb eines Jahres verkaufst und die Freigrenze überschreitest.

Für die Frage, ob dich die Neuregelung ab 2027 überhaupt trifft, zählt deshalb nur eines: das Anschaffungsdatum deiner Coins. Trifft sie dich, wäre der Effekt zweischneidig. Die Abgeltungsteuer mit ihrem einheitlichen Satz kann günstiger sein als der persönliche Einkommensteuersatz, den heute ein Verkauf innerhalb der Jahresfrist auslöst. Die Steuerfreiheit nach einem Jahr, die für Altbestände erhalten bliebe, schlägt beides.

Was du bis zum 31. Dezember 2026 dokumentieren solltest

Unabhängig davon, ob der Entwurf Gesetz wird, gewinnt eine Sache in jedem Szenario an Wert: der lückenlose Nachweis, wann du was zu welchem Preis angeschafft hast. Wird der Stichtag Gesetz, entscheidet dieses Datum über den Topf. Wird er es nicht, brauchst du dieselben Belege für die Haltefrist.

Sichere dir deshalb noch in diesem Jahr die vollständigen Transaktionshistorien aller Börsen, die du nutzt, als Datei auf deinem eigenen Rechner. Plattformen stellen alte Daten nach einem Wechsel des Anbieters oder einer Kontoschließung nicht zuverlässig bereit, und für Bestände in der eigenen Wallet gibt es ohnehin keine Stelle, die das für dich aufbewahrt. Halte zu jeder Position Anschaffungsdatum, Menge, Anschaffungskosten in Euro und die Herkunft fest, und dokumentiere jeden Transfer zwischen deinen eigenen Adressen, damit ein Umzug später nicht wie ein Verkauf aussieht.

Wie ernst der Gesetzgeber dieses Thema nimmt, zeigt eine zweite Baustelle: Über die europäischen Meldepflichten erhalten die Finanzbehörden ohnehin zunehmend Daten von den Plattformen. Wer seine eigenen Zahlen kennt, kann Abweichungen erklären. Wer sie nicht kennt, ist auf das angewiesen, was die Börse gemeldet hat.

Krypto-Haltefrist und Stichtag 31.12.2026: Was du daraus mitnimmst

1. Prüfe, welche deiner Positionen vor dem Stichtag liegen. Zieh dir die Anschaffungsdaten aus allen Börsen und Wallets zusammen und markiere alles, was vor dem 31. Dezember 2026 gekauft wurde. Ein Werkzeug aus unserem Vergleich der Krypto-Steuer-Tools und Portfolio-Tracker nimmt dir das Zusammensuchen ab und ordnet FIFO-Verkäufe automatisch zu.
2. Entscheide bewusst über geplante Käufe des kommenden Jahres. Wenn du ohnehin 2027 aufstocken wolltest, ist die Frage, ob du den Kauf vorziehst, nach dem Entwurfsstand eine steuerliche und keine spekulative. Wie sich gestaffelte Käufe umsetzen lassen, steht in unserem Vergleich der Bitcoin-Sparpläne.
3. Sichere deine Belege dort, wo du sie behältst. Lade die vollständigen Transaktionshistorien deiner Handelsplätze herunter, bevor sich Konten oder Anbieter ändern. Welche Plattformen brauchbare Exporte liefern, zeigt unser Vergleich der Krypto-Börsen.

Der Entwurf ist eine Arbeitsfassung, kein Gesetz. Bis zur Verabschiedung kann sich sowohl an der Abschaffung der Haltefrist als auch am Bestandsschutz noch einiges ändern. Was sich nicht ändert, ist der Wert sauberer Anschaffungsdaten.

Quellen zum Nachlesen: Über den Referentenentwurf berichtete die WELT am 8. September 2026 zuerst. Die Zahlen zum Bundeshaushalt 2027 stehen im Textarchiv des Deutschen Bundestages zur Einbringung am 8. September 2026: bundestag.de. Der Gesetzentwurf zur Änderung von Paragraf 23 EStG, dessen Ablehnung der Finanzausschuss im Mai empfohlen hat, ist als Bundestagsdrucksache 21/5752 dokumentiert: dserver.bundestag.de.

Korrektur (29. September 2026): In einer früheren Fassung hieß es, der Gesetzentwurf 21/5752 sei im Mai abgelehnt worden. Der Finanzausschuss hat am 20. Mai 2026 empfohlen, ihn abzulehnen (Beschlussempfehlung vom 22. Mai 2026, Drucksache 21/6112); im Plenum ist über ihn bis heute nicht abgestimmt, Beratungsstand „Beschlussempfehlung liegt vor“ (Vorgang im Dokumentationssystem des Bundestags).

Wie ein Mitglied des Finanzausschusses den Bestandsschutz gegenüber einem Bürger beschrieben hat und wie sich das zum Wortlaut des Gesetzentwurfs verhält, ist hier im Einzelnen ausgewertet: Krypto-Haltefrist: Was der Gesetzentwurf wirklich vorsieht.

Welcher Steuersatz am Ende gilt, ist damit noch nicht entschieden. Es liegen zwei grundverschiedene Modelle auf dem Tisch, und sie unterscheiden sich bei 100.000 Euro Gewinn um 21.100 Euro: Krypto-Haltefrist: Zwei Steuermodelle im Vergleich.

Die Grundlagen der heutigen Besteuerung, von der Freigrenze über Staking bis zur Verbrauchsfolge, stehen gesammelt in unserem Ratgeber Krypto Steuer in Deutschland.

(Stand: 8. September 2026. Dieser Beitrag ist keine Anlageberatung. Kurse und Gebührenmodelle ändern sich; prüfe die Konditionen vor jedem Kauf beim Anbieter selbst.)