Bitcoin et fiscalité en Allemagne : délai de détention, plan programmé, ETP et minage

En Allemagne, les plus-values réalisées sur la vente de bitcoins sont exonérées d'impôt lorsque plus de douze mois séparent l'achat de la vente. Si vous vendez plus tôt, la plus-value est imposée à votre taux personnel d'impôt sur le revenu, jusqu'à 45 %, majoré de la contribution de solidarité. Un seuil d'exonération de 1 000 euros par an reste hors impôt.

Voilà pour la règle. En pratique, la plupart des investisseurs ne butent pas sur elle, mais sur les cas qu'elle ne couvre pas : un plan d'investissement programmé avec douze délais distincts, un ETP bitcoin imposé selon d'autres règles, ou le transfert d'une plateforme vers son propre portefeuille. Cet article parcourt les cas propres au bitcoin. Les fondamentaux communs à toutes les cryptomonnaies figurent dans notre guide sur la fiscalité crypto en Allemagne.

La règle de base pour le bitcoin en deux phrases

Sur le plan fiscal, le bitcoin n'est pas un titre mais un « autre bien économique ». Sa vente depuis le patrimoine privé est une opération de cession privée au sens du paragraphe 23 de la loi relative à l'impôt sur le revenu, et c'est là que la durée de détention décide de l'impôt. La Cour fédérale des finances l'a confirmé par arrêt du 14 février 2023 (référence IX R 3/22).

Il en découle la différence avec l'action : qui vend des actions acquitte toujours 25 % de prélèvement forfaitaire, quelle qu'ait été la durée de détention. Qui vend des bitcoins après treize mois ne paie rien, y compris sur une plus-value de 500 000 euros.

Plan d'investissement bitcoin : douze achats, douze délais

L'erreur la plus fréquente porte sur le plan programmé. Le délai de douze mois ne vaut ni pour votre portefeuille ni pour l'année civile, mais pour chaque acquisition prise isolément.

Qui investit 200 euros par mois à partir de janvier 2026 détient en fin d'année douze positions assorties de douze dates de référence différentes. Le versement de janvier est exonéré en janvier 2027, celui de décembre seulement en décembre 2027.

Si vous vendez une partie de vos avoirs en juin 2027, s'y côtoient des parts exonérées et des parts imposables. Lesquelles sont réputées vendues relève de l'ordre de consommation : selon la circulaire du ministère fédéral des Finances du 6 mars 2025, l'approche individuelle s'applique d'abord, et lorsqu'elle est impossible, les unités acquises en premier sont réputées cédées en premier. Cet ordre travaille pour vous, car il consomme d'abord les positions les plus anciennes, donc exonérées.

Concrètement : tenez pour chaque versement la date, le montant et le cours. La plupart des courtiers fournissent ce relevé, mais pas tous sous une forme que l'administration accepte. Comment automatiser la démarche, notre comparatif des plans d'investissement bitcoin le montre.

Ce qui vaut vente dans le cas du bitcoin

Fiscalement, la vente contre euros n'est pas la seule cession. Ces trois opérations déclenchent également l'impôt lorsque la position a moins de douze mois :

• L'échange contre une autre cryptomonnaie. Qui échange des bitcoins contre des ethers réalise la plus-value sur le bitcoin, même si aucun euro ne circule. Pour l'ether, un nouveau délai commence au même instant.
• Le paiement en bitcoins. L'achat constitue fiscalement une cession au cours du jour.
• L'échange contre un stablecoin. USDT et USDC sont eux aussi des cryptoactifs ; l'échange est donc une opération de cession.

N'est en revanche pas imposable le transfert entre vos propres adresses. Qui envoie des bitcoins d'une plateforme vers un portefeuille matériel ne cède rien, n'interrompt aucun délai et ne déclenche aucun impôt. Vous devez toutefois emporter les données d'acquisition, faute de quoi personne ne pourra démontrer plus tard quand les unités ont été achetées.

ETP, ETN et ETC bitcoin : le second univers fiscal

Qui achète du bitcoin non pas directement mais par un produit coté en bourse se retrouve peut-être ailleurs sur le plan fiscal. Cela concerne des produits comme les ETP adossés physiquement de CoinShares, Invesco ou 21Shares, que beaucoup d'investisseurs achètent depuis leur compte-titres ordinaire.

Le point décisif est le droit à la livraison. Si le produit vous accorde le droit d'exiger la remise des bitcoins déposés, beaucoup d'arguments plaident pour le traiter comme une détention directe : paragraphe 23 de l'EStG avec délai de douze mois. Cette ligne s'appuie sur la jurisprudence relative à Xetra-Gold, où la Cour fédérale des finances a tranché dans le même sens.

En l'absence de droit à la livraison, l'analyse en créance de capital s'impose. C'est alors le paragraphe 20 de l'EStG qui s'applique, avec 25 % de prélèvement forfaitaire indépendamment de la durée de détention, mais avec imputation des pertes dans le compartiment des revenus de capitaux.

Cette qualification n'est pas définitivement tranchée. Il n'existe pas de décision de la juridiction suprême sur les ETP crypto, et les banques conservatrices ne traitent pas ces produits de façon uniforme. Certaines prélèvent l'impôt forfaitaire alors même que l'investisseur revendique le délai de douze mois. Qui a besoin de certitude ici ne fera pas l'économie d'un conseil adapté à son cas. Avant l'achat, un coup d'œil aux conditions du produit s'impose : le droit à la livraison y figure expressément, ou pas.

Minage de bitcoins et la question du caractère commercial

Pour le minage, c'est l'ampleur qui compte. Qui mine occasionnellement perçoit des revenus provenant d'autres prestations au sens du paragraphe 22, numéro 3, de l'EStG, avec un seuil d'exonération de 256 euros par an. Qui mine durablement et dans une intention lucrative exerce une activité commerciale ; s'y ajoutent alors la taxe professionnelle, les obligations comptables et la délimitation des actifs d'exploitation.

Pour les récompenses de bloc issues de l'exploitation de son propre matériel, l'administration fiscale retient régulièrement une activité commerciale. La valeur des unités minées au moment de leur encaissement constitue la recette d'exploitation et, en même temps, le coût d'acquisition en vue d'une vente ultérieure.

Important pour les mineurs détenant les unités à l'actif : il n'y existe pas de délai de douze mois. L'exonération après un an ne vaut que dans le patrimoine privé.

Donner et transmettre des bitcoins

Une donation n'est pas une cession ; elle ne déclenche donc pas d'impôt sur le revenu. C'est l'impôt sur les donations qui s'applique, avec ses abattements : 500 000 euros entre époux, 400 000 euros par enfant, 20 000 euros entre personnes non apparentées, dans chaque cas tous les dix ans.

Le donataire chausse les bottes du donateur : il reprend la date d'acquisition et le coût d'acquisition de ce dernier. Si le donateur a acheté les unités il y a plus de douze mois, le donataire peut les vendre immédiatement en franchise d'impôt. Le même principe vaut en cas de succession.

Pour que cela fonctionne, l'origine doit être documentée. Sans justificatif de la date et du coût d'acquisition, l'administration retiendra dans le doute la variante qui vous est la moins favorable.

Pertes sur bitcoin

Les pertes issues de ventes de bitcoins dans le délai d'un an ne s'imputent que sur des gains d'autres opérations de cession privées de la même année. Toute imputation sur un salaire ou sur des plus-values d'actions est exclue. Le solde est reporté un an en arrière ou sans limite vers l'avenir.

Un point passe souvent inaperçu : les pertes doivent être déclarées, faute de quoi elles n'existent pas fiscalement. L'administration ne les constate que si elles figurent dans l'annexe SO. Qui ne déclare pas une année déficitaire renonce à l'imputation sur des gains futurs.

Une perte totale, du fait par exemple d'une plateforme insolvable ou d'une clé perdue, est plus délicate sur le plan fiscal. Elle n'est pas une cession, et l'administration ne la reconnaît qu'à des conditions étroites.

Le bitcoin via les courtiers et néocourtiers

Qui achète du bitcoin auprès d'un néocourtier devrait vérifier ce qu'il acquiert réellement. Certains prestataires livrent de véritables unités dans un portefeuille, d'autres répliquent le cours par un dérivé ou un ETP. Fiscalement, cela fait la différence entre le paragraphe 23 et le paragraphe 20.

Un second point concerne la possibilité de retrait. Si vous pouvez transférer vos bitcoins vers une adresse qui vous appartient, les meilleurs arguments plaident pour une détention véritable. Dans le cas contraire, la qualification est plus délicate. Ce que cela signifie pour un prestataire précis, nous l'avons calculé sur l'exemple de Trade Republic.

Ce qui doit changer en 2027

Le 8 septembre 2026, le ministère fédéral des Finances a transmis un avant-projet à la concertation interministérielle. Il traiterait à l'avenir le bitcoin comme un revenu de capitaux : 25 % de prélèvement forfaitaire majorés de la contribution de solidarité, indépendamment de la durée de détention.

Deux points sont décisifs pour les détenteurs de bitcoins. D'abord, la date de référence doit se situer dans l'avenir : seules seraient visées les unités acquises après le 31 décembre 2026. Ce que vous achetez d'ici là resterait soumis au régime actuel en l'état du projet. Ensuite, rien n'est adopté. En amont du projet se placent la consultation des fédérations, le conseil des ministres, trois lectures au Bundestag et le Bundesrat.

Les détails sur la date de référence figurent dans notre article consacré à la protection des acquis et à la date butoir, les deux modèles discutés dans notre comparaison des modèles fiscaux.

Questions fréquentes sur la fiscalité du bitcoin

Quel impôt vais-je payer sur mes plus-values en bitcoins ?

Au-delà de douze mois de détention, aucun. Dans le délai, c'est votre taux personnel d'impôt sur le revenu, de 14 à 45 %, majoré de la contribution de solidarité.

Quand les plus-values en bitcoins sont-elles exonérées ?

Lorsque plus d'un an sépare l'acquisition de la vente, ou lorsque votre gain total issu d'opérations de cession privées reste dans l'année sous 1 000 euros.

Dois-je déclarer mes bitcoins ?

Les ventes imposables ont leur place dans l'annexe SO. Les ventes intervenues après l'expiration du délai d'un an n'ont pas à être déclarées ; les pertes, elles, devraient l'être.

Le délai de détention vaut-il aussi pour un plan programmé ?

Oui, mais pour chaque versement séparément. Chaque exécution mensuelle est une acquisition propre, avec sa propre date de référence.

Comment les ETP bitcoin sont-ils imposés ?

Cela dépend de leur structure. Avec un droit à la livraison, beaucoup plaide pour un traitement comme une détention directe assortie du délai de douze mois ; sans ce droit, pour le prélèvement forfaitaire. La question n'est pas définitivement tranchée.

Le transfert vers un portefeuille matériel est-il imposable ?

Non. Un transfert entre vos propres adresses n'est pas une cession et n'interrompt pas le délai de détention.

Que se passe-t-il si je donne des bitcoins ?

La donation ne déclenche pas d'impôt sur le revenu, mais le cas échéant un impôt sur les donations. Le donataire reprend la date et le coût d'acquisition.

Sources

• Cour fédérale des finances, arrêt du 14 février 2023, référence IX R 3/22
• Circulaire du ministère fédéral des Finances du 6 mars 2025, questions particulières relatives au traitement de certains cryptoactifs à l'impôt sur le revenu, référence IV C 1 - S 2256/00042/064/043
• Paragraphe 23 et paragraphe 22, numéro 3, de la loi relative à l'impôt sur le revenu, paragraphe 20 de l'EStG pour les revenus de capitaux
• Loi sur les droits de succession et de donation, paragraphe 16 relatif aux abattements
• Bundestag allemand, présentation du budget fédéral 2027 : bundestag.de
• Éléments sur l'avant-projet d'après les informations de presse du 8 septembre 2026. Le texte intégral n'a pas été publié officiellement à ce jour.

Un guide distinct traite des produits cotés en bourse et des détails de leur structure : la fiscalité des ETP bitcoin.

(Au 9 septembre 2026. Cet article ne constitue ni un conseil fiscal ni un conseil en investissement. Il ne remplace pas un conseil adapté à votre cas particulier, et l'état du droit peut évoluer.)