El plazo de tenencia cripto se mantiene: la reforma del impuesto sobre la renta 2027 deja intacto el artículo 23

El plazo de tenencia de un año para las ganancias cripto privadas sigue vigente. El Consejo de Ministros alemán aprobó el 2 de septiembre de 2026 el proyecto de una ley de reforma del impuesto sobre la renta 2027, y en él no se dice nada sobre la tributación de los criptoactivos. Quien mantenga su posición más de un año y la venda después sigue exento conforme al derecho vigente.

Esa es la información prácticamente más importante de la semana para cualquiera que desde el verano se haya planteado adelantar ventas para anticiparse a una reforma anunciada. El anuncio existe. La ley que lo llevaría a cabo sigue sin existir.

Qué aprobó el Consejo de Ministros el 2 de septiembre de 2026

El Ministerio Federal de Hacienda publicó el acuerdo el mismo día. El proyecto se denomina ley de reforma del impuesto sobre la renta 2027 y se dirige a aliviar a las rentas bajas y medias y a las familias con hijos. El ministerio cifra el volumen total del alivio en unos diez mil millones de euros; las medidas desplegarán plenos efectos a partir de 2028.

En detalle, el comunicado menciona un mínimo exento de 12.564 euros para 2027 y de 12.900 euros para 2028, una prestación por hijo de 267 euros mensuales y de 272 euros respectivamente, y una reducción a tanto alzado para trabajadores que sube de 1.230 a 1.430 euros. En el tramo alto se añade un nuevo escalón del 47 % a partir de 280.000 euros de renta anual, mientras que el tipo del 45 % para rentas altas pasaría a aplicarse ya desde 250.000 euros. Según los cálculos del ministerio, las familias con dos hijos conservarían más de 600 euros al año.

Los criptoactivos no aparecen en esa enumeración. Ni el artículo 23 de la ley del impuesto sobre la renta ni una recalificación de las ganancias cripto privadas como rendimientos del capital forman parte del proyecto. El comunicado íntegro está en la web del Ministerio Federal de Hacienda.

Por qué una omisión es una noticia

Desde la primavera se venía hablando de suprimir el plazo de tenencia. Toda ley fiscal que desde entonces pasa por el Consejo de Ministros es, por tanto, un vehículo posible para ese cambio. Cuando una pasa sin él, la fecha más temprana posible de entrada en vigor se desplaza hacia atrás. Para la planificación fiscal del año en curso, es una afirmación sólida.

Artículo 23 de la ley del impuesto sobre la renta: qué regula hoy el plazo de un año

Una operación de transmisión privada es la venta de un bien del patrimonio privado dentro de un plazo fijado por la ley. Según el criterio administrativo, los criptoactivos se encuadran entre los demás bienes del artículo 23, apartado 1, número 2 de esa ley.

Dos magnitudes deciden. Primera, el plazo: la ganancia solo tributa si el periodo entre adquisición y transmisión no supera un año. Segunda, el límite exento: conforme al artículo 23, apartado 3, frase 5, las ganancias quedan exentas si la ganancia total obtenida de operaciones de transmisión privadas en el año natural ha sido inferior a 1.000 euros. El texto legal puede consultarse en gesetze-im-internet.de.

Límite exento significa esto: si se supera el importe, tributa la ganancia completa y no solo la parte que excede. Esa es la diferencia con un mínimo exento, y se confunden con frecuencia. Con 999 euros de ganancia anual por ventas a corto plazo no se paga nada; con 1.001 euros, el importe íntegro se grava al tipo personal del impuesto sobre la renta.

Ambas magnitudes siguen igual y constituyen el patrón con el que hay que medir cada venta que aún realices este año. Si has perdido la pista de las fechas de adquisición y de las ventas parciales, en nuestra comparativa de software fiscal y gestores de cartera cripto están los programas que llevan justamente esa asignación de forma automática.

¿Hasta dónde ha llegado realmente la reforma fiscal cripto en Alemania?

La secuencia temporal está documentada. Según el despacho fiscal Flick Gocke Schaumburg, el ministro federal de Hacienda Lars Klingbeil anunció la reforma el 29 de abril de 2026. A principios de julio siguió un proyecto de presupuestos cuyas líneas maestras para 2027 prevén la desaparición del plazo de tenencia actual; los medios especializados informan de forma coincidente de que el Consejo de Ministros aprobó esas líneas maestras y de que las ganancias cripto privadas pasarían a gravarse al 26,375 % con independencia del periodo de tenencia. Ese tipo es la retención liberatoria del 25 % más el recargo de solidaridad.

Un documento de líneas maestras no es una base jurídica. Describe una intención política y no vincula a nadie. Entre él y una obligación tributaria median un proyecto de ley redactado, tres lecturas en el Bundestag, el Bundesrat y la publicación en el boletín oficial federal.

El anteproyecto de la ley fiscal anual 2026 publicado hasta ahora tampoco contiene la modificación del artículo 23, según informó BTC-Echo el 24 de julio de 2026. Con ello, dos iniciativas legislativas de 2026 que habrían podido soportar la reforma avanzan sin ella.

Qué modelos hay sobre la mesa del Bundestag

La dirección de la reforma está abierta, porque varios proyectos coexisten y difieren en un punto decisivo: el tratamiento de las carteras ya constituidas.

Supresión con protección de lo adquirido

En el documento parlamentario 21/5752, BÜNDNIS 90/DIE GRÜNEN proponen suprimir el plazo de tenencia de un año, unido a una protección de lo adquirido para los activos comprados antes del 1 de enero de 2026. Según ese modelo, quien compró pronto permanecería en el sistema antiguo.

Recalificación como rendimientos del capital

Die Linke va más lejos en el documento 21/5824 y quiere adscribir las ganancias cripto a los rendimientos del capital, junto con una retención liberatoria y un impuesto de salida. Impuesto de salida significa gravar las plusvalías latentes en el momento en que un obligado tributario traslada su residencia al extranjero.

Un tipo más alto en lugar de un sistema nuevo

Del SPD llega además la exigencia de integrar la cripto en el régimen del impuesto sobre rendimientos del capital y subir el tipo del 25 al 30 %. Dentro de la coalición el proyecto es objeto de discrepancia según informan varios medios especializados, con Klingbeil y el SPD empujando y la Unión frenando. De ahí no cabe deducir qué versión se impondrá, y aquí no formulamos ninguna valoración.

Cómo se traducen en concreto los dos modelos básicos sobre un cálculo de ejemplo lo hemos desarrollado en nuestra comparación de los dos modelos fiscales. El curso del debate público lo documenta nuestro artículo sobre la petición contra la supresión del plazo de tenencia.

Por qué la fecha de adquisición importa más que la cotización

Los tres modelos se anudan al momento de la adquisición, ya sea para el cómputo del plazo o para una protección de lo adquirido. La fecha de referencia del 1 de enero de 2026 de la propuesta de los Verdes lo pone especialmente de manifiesto.

De ahí se sigue una medida poco espectacular, pero eficaz. Cada posición necesita una fecha de adquisición documentada, un precio de adquisición documentado y una asignación trazable de las ventas parciales. Hoy ya hace falta para el plazo de un año, y lo haría con más razón en cualquier modelo de reforma imaginable.

Resulta especialmente incómodo con carteras que se han movido entre varios exchanges y carteras digitales. Un traspaso a otra dirección no es una venta y no genera impuesto, pero interrumpe con frecuencia el historial automático de los proveedores. Quien haya hecho esos traspasos en los últimos años debería cerrar los huecos ahora, mientras todavía se puedan conseguir los justificantes.

FIFO y la cuestión de qué unidad estás vendiendo

FIFO significa first in, first out y designa la hipótesis de que las unidades adquiridas primero son también las primeras en transmitirse. Para el plazo de tenencia la asignación es decisiva, porque determina si una unidad vendida ya había superado el límite del año. En una cartera formada a lo largo de años, las fechas de adquisición están muy separadas, y una sola venta puede afectar a unidades de varios periodos.

Quien compra con regularidad, por ejemplo mediante un plan de ahorro en Bitcoin, genera con cada cuota un plazo propio. Fiscalmente no es una desventaja, pero exige una contabilidad limpia.

Ley de transparencia fiscal de criptoactivos y DAC8: qué comunicarán los exchanges a Hacienda desde 2026

En paralelo al debate sobre el plazo de tenencia avanza una iniciativa que ya es derecho vigente. La ley alemana de transparencia fiscal de criptoactivos traspone la directiva europea DAC8 al derecho interno y obliga a los proveedores de servicios sobre criptoactivos a registrar y comunicar las operaciones de sus usuarios con relevancia fiscal.

El primer periodo de comunicación es el año natural 2026. La primera transmisión electrónica a la oficina federal central de impuestos se producirá en 2027, a más tardar el 31 de julio. Según la información disponible, se comunican datos personales como nombre, dirección, fecha de nacimiento y número de identificación fiscal, además de datos de las transacciones. Ante incumplimientos de los deberes de comunicación y documentación, los proveedores se exponen a multas de hasta 50.000 euros.

Para ti la consecuencia es sencilla: las cifras que tu exchange comunique para 2026 se encontrarán después con las cifras de tu declaración. Si divergen, habrá que dar explicaciones. Si tu proveedor entra siquiera en el ámbito de aplicación y con qué limpieza exporta los datos se ha convertido así en un criterio de selección tangible; nuestro panorama de los mejores exchanges cripto ordena a los proveedores también por este punto.

Qué cuesta fiscalmente una venta adelantada

Por temor a la reforma, muchos inversores se plantearon en verano adelantar ganancias. Tras el acuerdo del Consejo de Ministros del 2 de septiembre está claro que ese paso, al menos por esta ley, no viene impuesto.

En términos de cálculo, una venta adelantada solo carece de consecuencias fiscales si las unidades vendidas ya han superado el plazo de un año. Si la adquisición es de hace menos de un año, surge una ganancia sujeta al tipo personal del impuesto sobre la renta en cuanto se alcanza el límite exento de 1.000 euros en el año natural. Una venta destinada a evitar una reforma puede así generar un impuesto que sin ella no habría existido.

A eso se suman los costes de operación y el diferencial, que vuelven a pagarse en una recompra posterior. En Bitcoin y otros activos líquidos pesa menos que en posiciones pequeñas, pero no desaparece.

Cuándo puede tener sentido vender de todos modos

Hay motivos para vender que nada tienen que ver con la legislación: una posición que ha crecido demasiado, una necesidad de liquidez próxima, una valoración del riesgo que ha cambiado. Esos motivos quedan intactos tras el debate sobre la reforma. Lo que cambia es solo la urgencia: en este momento no hay ningún motivo legal para acelerar una decisión.

Qué habrá que observar en los próximos meses

Tres puntos deciden si la situación cambia. El primero es un anteproyecto que contenga efectivamente una modificación del artículo 23; hasta ahora no existe. El segundo es si un texto así prevé una protección de lo adquirido con fecha de referencia, porque de ello depende que las carteras antiguas se vean afectadas. El tercero es el plazo entre la publicación y la entrada en vigor.

Mientras ninguno de estos puntos esté acreditado, el marco jurídico sigue siendo el que hoy figura en la ley. Deliberadamente no escribimos aquí qué probabilidad tiene una reforma, porque eso no se deduce de los documentos disponibles.

Plazo de tenencia cripto: qué te llevas de aquí

1. Documentar antes que reaccionar. Reúne para cada posición la fecha de adquisición, el precio de adquisición y las ventas parciales antes de pensar en vender. Necesitas esos datos con el derecho actual y con cualquiera de los modelos en discusión. Qué programas los llevan de forma automática lo muestra la comparativa de software fiscal y gestores de cartera cripto.
2. Nada de ventas por sospecha. Antes de cualquier venta adelantada, comprueba si las unidades afectadas ya han superado el plazo de un año y si la ganancia anual rebasa el límite exento de 1.000 euros. Los costes de operación y el diferencial entran en el mismo cálculo; cómo difieren entre proveedores está en el panorama de los mejores exchanges cripto.
3. Prepárate para el cruce de datos de 2027. Coteja el resumen anual de tu proveedor para 2026 con tus propios registros mientras el año siga corriendo y los justificantes estén a mano. Quien compra con regularidad hace bien en dejar los plazos bien planteados desde el principio; cómo funciona con cuotas periódicas está en la comparativa comprar Bitcoin con un plan de ahorro.

(7 de septiembre de 2026. Este artículo no constituye asesoramiento de inversión ni asesoramiento fiscal. Los precios, el marco legal y las tarifas cambian; comprueba las condiciones con el proveedor antes de comprar y haz que un profesional revise las cuestiones fiscales en tu caso concreto.)