Bitcoin e impuestos en Alemania: plazo de tenencia, plan de ahorro, ETP y minería

En Alemania las ganancias por la venta de bitcoin están exentas de impuestos cuando entre la compra y la venta pasan más de doce meses. Si vendes antes, tributas la ganancia a tu tipo personal del impuesto sobre la renta, de hasta el 45 %, más el recargo de solidaridad. Un límite exento de 1.000 euros al año queda libre de impuestos.

Hasta aquí la regla. En la práctica, la mayoría no tropieza con ella, sino con los casos que no cubre: un plan de ahorro con doce plazos distintos, un ETP de bitcoin que tributa según otras reglas, o el traspaso del exchange al monedero propio. Este artículo recorre los casos específicos del bitcoin. Los fundamentos generales para todas las criptomonedas están en nuestra guía sobre el impuesto cripto en Alemania.

La regla básica del bitcoin en dos frases

A efectos fiscales, el bitcoin no es un valor, sino un «otro bien económico». Su venta desde el patrimonio privado es una operación de venta privada conforme al artículo 23 de la Ley del impuesto sobre la renta, y allí es la duración de la tenencia la que decide el impuesto. El Tribunal Fiscal Federal lo confirmó con su sentencia de 14 de febrero de 2023 (referencia IX R 3/22).

De ahí se deriva la diferencia con la acción: quien vende acciones paga siempre un 25 % de retención a tanto alzado, con independencia del tiempo que las haya mantenido. Quien vende bitcoin a los trece meses no paga nada, y eso vale también con una ganancia de 500.000 euros.

Plan de ahorro en bitcoin: doce compras, doce plazos

El error más frecuente afecta al plan de ahorro. El plazo de doce meses no vale para tu cartera ni para el año natural, sino para cada adquisición individual.

Quien invierte 200 euros al mes desde enero de 2026 tiene a final de año doce posiciones con doce fechas de referencia distintas. La cuota de enero queda exenta en enero de 2027; la de diciembre, solo en diciembre de 2027.

Si en junio de 2027 vendes una parte de tu posición, dentro de ella conviven partes exentas y partes gravadas. Cuáles se consideran vendidas lo regula el orden de consumo: según la circular del Ministerio Federal de Finanzas de 6 de marzo de 2025 rige primero la consideración individual y, cuando no es posible, las monedas adquiridas primero se consideran enajenadas primero. Ese orden trabaja a tu favor, porque consume antes las posiciones más antiguas y por tanto exentas.

En la práctica esto significa: lleva para cada cuota la fecha, el importe y el precio. La mayoría de los brókeres facilita ese listado, pero no todos en una forma que la administración acepte. Cómo automatizarlo lo muestra nuestra comparativa de planes de ahorro en bitcoin.

Qué cuenta como venta en el bitcoin

A efectos fiscales, la venta contra euros no es la única enajenación. Estas tres operaciones también generan el impuesto cuando la posición tiene menos de doce meses:

• El cambio por otra criptomoneda. Quien cambia bitcoin por ether realiza la ganancia del bitcoin aunque no circule ni un euro. Para el ether comienza al mismo tiempo un plazo nuevo.
• El pago con bitcoin. La compra es fiscalmente una enajenación al cambio del día.
• El cambio por una stablecoin. USDT y USDC también son criptoactivos, así que el cambio es una operación de enajenación.

No tributa, en cambio, el traspaso entre tus propias direcciones. Quien envía bitcoin del exchange a un monedero físico no enajena nada, no interrumpe ningún plazo y no genera impuestos. Eso sí, debes llevarte contigo los datos de adquisición; de lo contrario nadie podrá acreditar después cuándo se compraron las monedas.

ETP, ETN y ETC de bitcoin: el segundo mundo fiscal

Quien no compra bitcoin directamente, sino a través de un producto cotizado, puede acabar en otro sitio a efectos fiscales. Afecta a productos como los ETP con respaldo físico de CoinShares, Invesco o 21Shares, que muchos inversores compran desde su cuenta de valores habitual.

El punto decisivo es el derecho de entrega. Si el producto te concede el derecho a exigir la entrega de los bitcoin depositados, hay buenos argumentos para tratarlo como la propiedad directa: artículo 23 de la EStG con el plazo de doce meses. Esta línea se apoya en la jurisprudencia sobre Xetra-Gold, donde el Tribunal Fiscal Federal resolvió en el mismo sentido.

Si falta el derecho de entrega, se acerca la figura de un derecho de crédito. Entonces se aplica el artículo 20 de la EStG con un 25 % de retención a tanto alzado, con independencia de la tenencia, pero con compensación de pérdidas dentro del compartimento de los rendimientos del capital.

Esta calificación no está resuelta de forma definitiva. No hay una resolución del alto tribunal sobre los ETP cripto, y los bancos depositarios no tratan los productos de manera uniforme. Algunos retienen el impuesto a tanto alzado aunque el inversor reclame para sí el plazo de doce meses. Quien necesite certeza aquí no podrá evitar un asesoramiento para su caso concreto. Antes de comprar conviene mirar las condiciones del producto: el derecho de entrega figura allí expresamente, o no figura.

Minería de bitcoin y la cuestión de la actividad empresarial

En la minería lo decisivo es la escala. Quien mina ocasionalmente obtiene rendimientos de otras prestaciones conforme al artículo 22, número 3, de la EStG, con un límite exento de 256 euros al año. Quien mina de forma continuada y con ánimo de lucro ejerce una actividad empresarial, y entonces se suman el impuesto de actividades económicas, las obligaciones contables y la delimitación del patrimonio empresarial.

En las recompensas por bloque obtenidas con hardware propio, la administración tributaria presume con regularidad una actividad empresarial. El valor de las monedas minadas en el momento del cobro es el ingreso de explotación y, al mismo tiempo, el coste de adquisición para una venta posterior.

Importante para los mineros con las monedas en el patrimonio empresarial: allí no existe el plazo de doce meses. La exención transcurrido un año solo rige en el patrimonio privado.

Donar y heredar bitcoin

Una donación no es una enajenación, así que no genera impuesto sobre la renta. En su lugar entra el impuesto sobre donaciones con sus reducciones: 500.000 euros entre cónyuges, 400.000 euros por hijo y 20.000 euros entre personas no emparentadas, en cada caso cada diez años.

El donatario se coloca en el lugar del donante: asume su fecha de adquisición y su coste de adquisición. Si el donante compró las monedas hace más de doce meses, el donatario puede venderlas de inmediato libres de impuestos. En la herencia rige el mismo principio.

Para que eso funcione, el origen debe estar documentado. Sin acreditación de la fecha y el coste de adquisición, la administración presumirá en caso de duda la variante que te resulte menos favorable.

Pérdidas con bitcoin

Las pérdidas por ventas de bitcoin dentro del plazo de un año solo se compensan con ganancias de otras operaciones de venta privadas del mismo año. Queda excluida la compensación con el salario o con ganancias en acciones. Lo que sobra retrocede un año o avanza sin límite hacia el futuro.

Un punto se pasa por alto a menudo: las pérdidas hay que declararlas; de lo contrario no existen a efectos fiscales. La administración solo las determina si figuran en el anexo SO. Quien no declara un año con pérdidas regala la compensación con ganancias futuras.

Una pérdida total, por ejemplo por un exchange insolvente o una clave perdida, es más difícil de tratar fiscalmente. No es una enajenación, y la administración solo la reconoce bajo condiciones estrictas.

Bitcoin a través de brókeres y neobrókeres

Quien compra bitcoin en un neobróker debería comprobar qué adquiere realmente. Algunos proveedores entregan monedas reales a un monedero; otros replican el precio mediante un derivado o un ETP. Para el impuesto, ahí está la diferencia entre el artículo 23 y el artículo 20.

Un segundo punto afecta a la posibilidad de retirada. Si puedes sacar tus bitcoin a una dirección propia, los mejores argumentos apuntan a una propiedad real. Si no es posible, la calificación se vuelve más delicada. Qué significa esto para un proveedor concreto lo calculamos con el ejemplo de Trade Republic.

Qué debe cambiar en 2027

El 8 de septiembre de 2026 el Ministerio Federal de Finanzas remitió un anteproyecto a la consulta entre departamentos. Trataría en el futuro el bitcoin como rendimiento del capital: un 25 % de retención a tanto alzado más el recargo de solidaridad, con independencia de la duración de la tenencia.

Para los inversores en bitcoin hay dos puntos decisivos. Primero, la fecha de corte debe situarse en el futuro: solo quedarían cubiertas las monedas adquiridas después del 31 de diciembre de 2026. Lo que compres hasta entonces seguiría bajo las reglas actuales según el estado del anteproyecto. Segundo, nada está aprobado. Por delante del anteproyecto quedan la audiencia de las asociaciones, el Consejo de Ministros, tres lecturas en el Bundestag y el Bundesrat.

Los detalles sobre la fecha de corte están en nuestro artículo sobre la protección de lo adquirido y la fecha límite, y los dos modelos en debate en nuestra comparación de los modelos fiscales.

Preguntas frecuentes sobre el impuesto del bitcoin

¿Cuánto impuesto pago por las ganancias en bitcoin?

Pasados más de doce meses de tenencia, nada. Dentro del plazo se aplica tu tipo personal del impuesto sobre la renta, del 14 al 45 %, más el recargo de solidaridad.

¿Cuándo están exentas las ganancias en bitcoin?

Cuando entre la adquisición y la venta pasa más de un año, o cuando tu ganancia total por operaciones de venta privadas en el año se queda por debajo de 1.000 euros.

¿Tengo que declarar el bitcoin?

Las ventas gravadas van en el anexo SO. Las ventas posteriores al vencimiento del plazo de un año no hay que declararlas; las pérdidas sí deberías declararlas.

¿Vale el plazo de tenencia también para un plan de ahorro?

Sí, pero para cada cuota por separado. Cada ejecución mensual es una adquisición propia con su propia fecha de referencia.

¿Cómo tributan los ETP de bitcoin?

Depende de su estructura. Con derecho de entrega hay muchos argumentos para tratarlos como propiedad directa con el plazo de doce meses; sin él, para la retención a tanto alzado. La cuestión no está resuelta de forma definitiva.

¿Tributa la transferencia al monedero físico?

No. Un traspaso entre direcciones propias no es una enajenación y no interrumpe el plazo de tenencia.

¿Qué pasa si dono bitcoin?

La donación no genera impuesto sobre la renta, aunque sí puede generar impuesto sobre donaciones. El donatario asume la fecha y el coste de adquisición.

Fuentes

• Tribunal Fiscal Federal, sentencia de 14 de febrero de 2023, referencia IX R 3/22
• Circular del Ministerio Federal de Finanzas de 6 de marzo de 2025, cuestiones concretas sobre el tratamiento de determinados criptoactivos en el impuesto sobre la renta, referencia IV C 1 - S 2256/00042/064/043
• Artículo 23 y artículo 22, número 3, de la Ley del impuesto sobre la renta, y artículo 20 de la EStG para los rendimientos del capital
• Ley del impuesto sobre sucesiones y donaciones, artículo 16 sobre las reducciones
• Bundestag alemán, presentación de los presupuestos federales de 2027: bundestag.de
• Datos sobre el anteproyecto según la información publicada el 8 de septiembre de 2026. El texto íntegro no se ha publicado oficialmente hasta ahora.

Sobre los productos cotizados hay una guía propia con los detalles de su estructura: el impuesto de los ETP de bitcoin.

(9 de septiembre de 2026. Este artículo no constituye asesoramiento fiscal ni asesoramiento de inversión. No sustituye al asesoramiento para tu caso concreto, y la situación legal puede cambiar.)